VWAP Order
Volume-Weighted Average Price — algoritmický příkaz přizpůsobený objemovému profilu trhu.
VWAP (Volume-Weighted Average Price) je algoritmický příkaz, který provádí obchody proporcionálně k historickému objemovému vzorci trhu. V době vysokého objemu obchoduje více, v době nízkého méně — cílem je dosáhnout ceny blízké dennímu VWAP.
Jak funguje
Algoritmus analyzuje historický intraday objemový profil (typicky nejvyšší objem při otevření a uzavření). Přizpůsobí rozložení příkazu tak, aby objem odpovídal přirozenému trhu. Výsledná průměrná cena by měla být blízká VWAP.
Kdy se používá
VWAP ordery jsou standardem pro institucionální obchodování. Benchmark „obchodovat na VWAP" je jedním z nejběžnějších cílů portfolio manažerů. Retailoví obchodníci VWAP spíše používají jako indikátor, ne jako typ příkazu.