Inštitucionálne vlastníctvo
Koľko percent akcií vlastnia inštitúcie (fondy, poisťovne, penzijné fondy). Meria dôveru profesionálov.
Institutional Ownership ukazuje podiel akcií v rukách profesionálnych investorov — podielových fondov, ETF, hedgeových fondov, poisťovní, penzijných fondov a ďalších inštitúcií.
Čo hovorí o firme
Nad 70 % = vysoká inštitucionálna dôvera, ale pozor na crowded trade (ak inštitúcie začnú predávať, tlak je enormný). 30–70 % = zdravý mix inštitúcií a retailu. Pod 20 % = inštitúcie firmu ignorujú — buď je príliš malá, príliš riziková, alebo „under the radar" (potenciálna príležitosť).
Smart Money signály
Rast inštitucionálneho vlastníctva = „smart money" akumuluje pozície. Pokles = distribúcia. Sledujte najmä nákupy zo strany rešpektovaných fondov (Berkshire Hathaway, Bridgewater, veľké indexové fondy).
13F filings
V USA musia inštitúcie so správou nad 100 mil. USD štvrťročne reportovať svoje pozície (SEC Form 13F). Dáta majú oneskorenie 45 dní, ale poskytujú cenný pohľad na to, kam prúdi inštitucionálny kapitál.