Železná ruda
TIOCPrůmyslové kovy · cena za T
Aktuální graf a vývoj ceny za 1 T železné rudy
Železná ruda — shrnutí
Aktuální cena železné rudy je $107.97 za T (přibližně 2 294 CZK). Za posledních 24 hodin cena vzrostla o 0.00 %. Za poslední rok cena posílila o 7.1 %.
Co ovlivňuje cenu železné rudy?
Trh s železnou rudou je nejvíce koncentrovaný ze všech velkých komodit — nabídku ovládají čtyři firmy (Vale, Rio Tinto, BHP, Fortescue) ze dvou zemí (Austrálie a Brazílie), zatímco poptávku drtivě dominuje jedna země: Čína, která vyrábí přes 50 % světové oceli. Cena železné rudy je proto přímým barometrem čínského stavebnictví a infrastruktury — propad čínského realitního sektoru po roce 2021 (Evergrande, Country Garden) srazil cenu z 220 USD/t na okolo 90 USD/t.
Klíčovými krátkodobými faktory jsou čínské fiskální stimuly (každé oznámení o podpoře infrastruktury cenu zvedá), zásoby v čínských přístavech (45 největších přístavů sledovaných denně), výroba oceli v Číně a politika Pekingu ohledně environmentálních limitů na ocelárny (zimní zákazy produkce v Pekingu). Na straně nabídky jsou rozhodující katastrofy a výpadky v Brazílii — Brumadinho a Córrego do Feijão v roce 2019 vyřadily významnou část Vale produkce.
Dlouhodobým rizikem je dekarbonizace oceli — tradiční vysokopecní výroba (BF-BOF) bude postupně nahrazována elektrickými obloukovými pecemi (EAF) používajícími šrot a DRI technologií na zelený vodík. To posune poptávku od 62% rudy k vysokovýnosné 65% rudě a peletám. Také substituce ocelou ze šrotu v rozvinutých ekonomikách snižuje poptávku po primární rudě.
Jak investovat do železné rudy?
Čistý ETF na železnou rudu v Evropě a USA prakticky neexistuje — nejbližší expozice je přes akcie čtyř velkých těžařů: Rio Tinto (RIO), BHP (BHP), Vale (VALE) a australský Fortescue Metals Group (FMG.AX) — tato čtveřice dodává zhruba 70 % světového námořního obchodu. Vale je nejvíce leverage na cenu rudy (~80 % EBITDA), Fortescue pure-play hráč bez diverzifikace. Pro expozici na ocel jako celek: VanEck Steel ETF (SLX) — koš globálních oceláren a těžařů železné rudy.
- Akcie — těžaře železné rudy (Rio Tinto, BHP, Vale, Fortescue) — 0 % poplatek do 100 000 EUR / měsíc
- ETF na železné rudy i širší komoditní koše — bez komise
- Přímé CFD na Železná ruda v nabídce nemá — expozice přes akcie, ETF a ETC
- ETC a ETN — fyzicky zajištěné komoditní produkty
- Česká pobočka, klientská podpora v češtině
CFD jsou rizikové nástroje. 76 % retailových účtů prodělává.
- Akcie — těžaře železné rudy (Rio Tinto, BHP, Vale, Fortescue) — poplatek 1 USD za transakci
- ETF na železné rudy i komoditní koše — 0 % komise
- Přímé CFD na Železná ruda v nabídce nemá — expozice přes akcie a ETF
- CopyTrader — sociální trading a kopírování portfolií
51 % retailových CFD účtů u tohoto poskytovatele prodělává.