Vanguard S&P 500 existuje v dvoch verziách: VUSA a VUAA. Rovnaký index, rovnaký správca, TER 0,07 %. Jeden vypláca dividendy na účet, druhý ich reinvestuje. Tento rozdiel ťa za 20 rokov môže stáť desaťtisíce eur na daniach.
Akumulačný reinvestuje, distribučný vypláca — a to je celé
Akumulačný ETF (v názve „Acc" alebo „C") berie dividendy z podkladových akcií a automaticky ich nakúpi späť do fondu. Ty nič nerobíš. Cena tvojej akcie ETF rastie rýchlejšie, pretože dividendy zvyšujú hodnotu vnútri.
Distribučný ETF (v názve „Dist" alebo „D") dividendy posiela na tvoj brokerský účet. Typicky štvrťročne. S peniazmi potom naložíš ako chceš.
Obe verzie sledujú rovnaký index s rovnakým TER. Rozdiel je len v tom, čo sa deje s dividendami. Akumulačná verzia ich reinvestuje dovnútra fondu, distribučná ich posiela na účet. Pre dlhodobého investora to znamená menej práce a menej daňových povinností u akumulačnej varianty.
Na Slovensku zaplatíš na daniach viac, keď zvolíš zle
Distribučný ETF vypláca dividendy. Výplaty z ETF fondov (napr. s domicilom v Írsku) sa na Slovensku často posudzujú ako úroky z cenných papierov a dania sa sadzbou 19 % (prípadne 25 %). Platíš priebežne, bez ohľadu na to, ako dlho ETF držíš.
Akumulačný ETF žiadne dividendy nevypláca — reinvestuje ich vnútri fondu. Priebežná daňová povinnosť nevzniká. A ak ETF predáš po 1 roku držania, zisk je na SR oslobodený od dane z príjmu (do limitu 500 € ročne).
Na investícii 20 000 € s dividendovým výnosom 2 % ročne ušetríš na dani desiatky eur ročne. Za 20 rokov sa to nasčítava. U väčších čiastok výrazne viac.
Distribučný sa hodí, keď chceš pravidelný príjem
Si v dôchodku alebo na ceste k finančnej nezávislosti a chceš žiť z dividend? Potom dáva distribučný ETF zmysel. Peniaze chodia na účet bez predaja pozície.
Tiež sa hodí, ak investuješ menšie čiastky a chceš vidieť reálny príjem — psychologicky to pomáha zostať v investícii.
Akumulačný je lepšia voľba pre väčšinu slovenských investorov
Ak teprve buduješ portfólio a peniaze z investícií zatiaľ nepotrebuješ, voľba je jasná. Akumulačný ETF reinvestuje automaticky, neplatíš priebežne daň a zložené úročenie pracuje naplno.
Ako ho spoznáš: na justETF.com alebo v názve ETF hľadaj „Acc". Napríklad: iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) — ISIN IE00B5BMR087. Viac o tom, ako vybrať konkrétny fond, nájdeš v článku Ako vybrať ETF — 7 kritérií.
Akumulačný pre rast, distribučný pre príjem — v slovenskom daňovom systéme je akumulačná varianta pre väčšinu investorov výhodnejšia.