Fio e-BrokervsInteractive Brokers
Nezávislé porovnanie dvoch brokerov — regulácia, poplatky, produkty, platformy a podpora pre slovenských investorov.
Fio e-Broker je platforma rýdzo českej Fio banky s tradíciou od roku 1993 a 1,6 mil. klientov. Ponúka české, americké aj nemecké akcie, ETF, dlhopisy a futures s nízkou 15% daňou z dividend (US aj CZ). Ako jeden z mála brokerov umožňuje českým retailovým investorom nákup amerických ETF. Nevýhodou sú vyššie poplatky za obchod, zastaraná platforma a drahá menová konverzia (~2,7 %).
Interactive Brokers je americký broker založený v roku 1978 (NASDAQ: IBKR) s prístupom na 150+ trhov v 33 krajinách. Ponúka prakticky všetko — akcie, ETF, dlhopisy, opcie, futures, forex, CFD aj krypto — za jedny z najnižších poplatkov na trhu. Účet je multimenový (27 mien vrátane CZK) s extrémne lacnou výmenou (~0,002 %). Nevýhodou je zložitá platforma, absencia češtiny a vyššia daň z CZ dividend (35 %).
Kalkulačka poplatkov
Zadajte sumu a počet obchodov — spočítame orientačné ročné náklady. Kurz EUR/CZK = 25 Kč, USD/CZK = 22 Kč (orientačný).
~220 Kč × 1 obchod/mes.
~31 Kč × 1 obchod/mes.
U Interactive Brokers ušetríte ročne približne 3 887 Kč
Kalkulačka počíta iba s poplatkami za reálne investície (provízia, výmena mien). Nezahŕňa variabilné poplatky za trading (spready, swapy), ktoré sa líšia podľa inštrumentu.
Tip na úsporu pri výmene mien
K brokerom nie je potrebné vkladať CZK, je to len jedna z možností. Fio e-Broker aj Interactive Brokers umožňujú vklad v USD i EUR — ak meníte koruny mimo brokera alebo už USD i EUR máte, ušetríte na poplatkoch za výmenu mien.
Prehľad firmy
Regulácia a bezpečnosť
Fio banka má plnú bankovú licenciu ČNB — hotovosť na účte je chránená Garančným systémom finančného trhu (GSFT) do 100 000 EUR.
Cenné papiere (akcie, ETF, dlhopisy) sú evidované v Centrálnom depozitári cenných papierov — sú majetkom klienta, nie banky.
V prípade insolvencie brokera sa na investičné nástroje vzťahuje kompenzácia až 90 % hodnoty, max. 20 000 EUR.
Fio banka je akcionárom a jedným z najvýznamnejších členov Burzy cenných papierov Praha.
Banka funguje na vlastnom bankovom systéme s nízkymi prevádzkovými nákladmi a generuje stabilný zisk.
Európski klienti sú vedení pod Interactive Brokers Ireland Limited (IBIE), regulovanou Írskou centrálnou bankou (CBI).
Prostriedky sú chránené Irish Investor Compensation Scheme (ICS) do výšky 20 000 EUR v prípade insolvencie brokera.
Cenné papiere sú uložené na segregovaných účtoch oddelených od majetku spoločnosti.
IBKR investuje ~82 % klientskych prostriedkov do krátkodobých US Treasury cenných papierov a reverzných repo operácií.
Spoločnosť má $20,5 mld. vlastného kapitálu, žiadny dlhodobý dlh a rating S&P A- (Stable). V auguste 2025 bola zaradená do indexu S&P 500.
Účet, vklady a výbery
Vklad cez bankový prevod na investičný účet vedený u Fio banky. Klienti Fio banky majú vklady okamžite, z inej banky 1–2 dni.
Podporovaných 6 mien: CZK, EUR, USD, GBP, PLN, HUF — investičný účet je multimenový.
Kartové platby, PayPal ani e-peňaženky nie sú akceptované.
Výmena mien priamo v aplikácii e-Broker (záložka Peniaze), ale kurzy sú nevýhodné (~2,7 % marža).
Pre lepší kurz odporúčame výmenu cez Revolut alebo iný FX servis a potom prevod na Fio účet v cieľovej mene.
Vklad iba bankovým prevodom. IBKR má zberný CZK účet v ČR (Raiffeisen/ING) — prevod je ako vnútroštátna platba, zadarmo.
Podporovaných 27 mien: CZK, EUR, USD, GBP, CHF, JPY a ďalšie. Účet je plne multimenový.
Kartové platby, PayPal ani e-peňaženky nie sú akceptované.
Výmena mien priamo na platforme za medzibankovný kurz (~0,002 % — jedna z najlacnejších na trhu).
Minimálny vklad nie je stanovený pre základný účet. Pre maržové obchodovanie je vyžadovaný zostatok 2 000 USD.
Čo môžete obchodovať
Počet inštrumentov
Fio e-Broker ponúka prístup na 7 búrz: BCPP, RM-SYSTÉM (CZ), NYSE, NASDAQ, OTC Markets, CME Group (US) a Deutsche Börse XETRA (DE).
Akcie, ETF, dlhopisy, warranty, investičné certifikáty a futures kontrakty (ropa, zlato, pšenica a i. cez CME).
Ako jeden z mála brokerov umožňuje českým retailovým investorom nákup amerických ETF (SPY, QQQ, VOO a i.).
Fio neponúka CFD, forex, kryptomeny ani opcie. Frakčné akcie nie sú dostupné — obchod od 1 celého kusu.
Fio banka vlastní burzu RM-SYSTÉM a je členom Burzy cenných papierov Praha.
IBKR ponúka prístup na 150+ trhov v 33 krajinách — jedna z najširších ponúk na svete.
Akcie a ETF z 86 trhov v 30 krajinách, vrátane BCPP. Frakčné akcie od $1 (vybrané tituly).
Opcie a futures na 30+ trhoch v 18 krajinách. Dlhopisy (štátne, komunálne, korporátne) — cez 1 milión titulov.
Forex (100+ párov) za medzibankovné spready. CFD na akcie, indexy a forex. Krypto futures.
24h trading na 10 000+ US akciách/ETF a vybraných derivátoch. Overnight Trading Hours.
Poplatky
CZ akcie (BCPP/RM-S): 0,35 % z objemu (min. 40 Kč, max. 1 190 Kč). EasyClick: 0,29 % (max. 1 190 Kč).
US akcie: $7,95 (do 100 ks) alebo $9,95 (nad 100 ks). US ETF: rovnaký cenník.
DE akcie (XETRA): do 1 400 EUR: 3,95 EUR; do 3 000 EUR: 4,95 EUR; nad 3 000 EUR: 0,15 % (min. 6,95 EUR).
DIP (Dlhodobý investičný produkt): špeciálna sadzba 1,98 EUR za obchod do 500 EUR na XETRA.
Výmena mien: devízový kurz Fio banky s maržou ~2,7 %. Vedenie účtu, vklady aj výbery zadarmo. Žiadny poplatok za neaktivitu.
IBKR Pro Fixed: EU akcie 0,05 % (min. 1,25 EUR); US akcie $0,005/akcia (min. $1); CZ akcie 0,15 % (min. 70 CZK).
IBKR Pro Tiered: poplatky klesajú s objemom obchodov — pre aktívnych traderov výhodnejšie.
Opcie: $0,65/kontrakt. Futures: $0,25–0,85/kontrakt. Forex: 0,08–0,20 bps z hodnoty obchodu.
Výmena mien: ~0,002 % (manuálna) — najlacnejšia na trhu. Automatická konverzia 0,03 %.
1 výber mesačne zadarmo, ďalšie 300 CZK. Žiadny poplatok za neaktivitu. Žiadny custody poplatok.
Variabilné spready
Variabilné spready sa priebežne menia v závislosti od trhových podmienok — v pokojnom trhu sú užšie, v turbulentnom širšie. Pri dôležitých správach (NFP, CPI, úrokové rozhodnutia) sa výrazne rozširujú. Nízka likvidita (nočné hodiny, sviatky) tiež znamená širší spread.
Variabilný nočný swap
Nočný swap sa mení na základe úrokových sadzieb centrálnych bánk, pohybu medzibankových sadzieb (SOFR, ESTR) a vlastnej marže brokera. Brokeri swapy prehodnocujú typicky na týždennej báze — hodnota platná tento týždeň nemusí platiť budúci.
Platforma a podpora
Úročenie zostatku
Investičný účet e-Broker neponúka úročenie voľných prostriedkov.
Pre zhodnotenie hotovosti ponúka Fio banka sporiace Fio konto (oddelene od investičného účtu).
Fio dlhopisy s fixným úročením sú ďalšou alternatívou pre konzervatívnych investorov.
IBKR vypláca úrok na hotovostné zostatky nad $10 000 (alebo ekvivalent) pre účty s NAV nad $100 000.
USD: až 3,14 % p.a. (benchmark - 0,5 %). EUR: až 1,51 % p.a.
Úroky sa pripisujú mesačne. Menšie účty úrok nedostávajú — pre nich existujú alternatívy (IBKR GlobalTrader, bond ladder).
Program Stock Yield Enhancement: IBKR zdieľa 50 % výnosov z požičiavania vašich akcií (pre účty nad $50 000).
Úročenie CZK: IBKR aktuálne neúročí korunové zostatky.
Funkcie navyše
Fio banka ponúka platobné karty (Visa/Mastercard) k bežnému bankovému účtu, nie k investičnému účtu e-Broker.
Karta nie je priamo zviazaná s investičným portfóliom a nedá sa z nej hradiť nákup cenných papierov.
IBKR Karta Visa Infinite Credit Card — spustená koncom 2025, prepojená s brokerským účtom.
Umožňuje míňať proti hodnote portfólia bez nutnosti predávať pozície.
Bez poplatkov za zahraničné transakcie. Dostupná pre klientov s dostatočným portfóliom.
Nahradila dříve zrušenú debetnú kartu a bill pay služby.
Fio e-Broker alebo Interactive Brokers — ktorý sedí viac vám?
Odpovedzte na 5 otázok a zistite, ktorý z brokerov lepšie zodpovedá vašim potrebám
Záver porovnania
Ako hodnotíme →Fio e-Broker vs Interactive Brokers — zhrnutie pre slovenských investorov
Interactive Brokers v našom nezávislom porovnaní získal 82 bodov zo 100 a celkovo prekonal Fio e-Broker (76 bodov). Interactive Brokers navyše ponúka nižšie poplatky. Pre detailný pohľad si prečítajte celú recenziu nižšie.
- Slovenčinu a lokálnu podporuLepšia slovenská/česká lokalizácia, podpora v slovenčine a ponuka CZK/EUR účtu.
- Zákaznícku podporuLepšie hodnotená zákaznícka podpora s rýchlejšou odozvou a viacerými kanálmi.
- Aktívnych obchodníkovMá výrazne nižšie poplatky a spready, čo sa prejaví pri častom obchodovaní.
- Diverzifikáciu portfóliaPonúka širšiu škálu investičných nástrojov vrátane akcií, ETF alebo komodít.
- Kvalitu platformyLepšie hodnotená obchodná platforma s pokročilými nástrojmi a prehľadným rozhraním.
Ďalšie porovnania
Upozornenie: CFD sú komplexné nástroje s vysokým rizikom straty. Obsah má iba informačný charakter.